近日，备受关注的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台，长达47条的《暂行办法》不仅对网贷机构的经营内容、监管归属、借款限额等方面做出详细规定，而且对借款人和投资人的权利义务也有了明确要求。监管新规的落地，无异于在网贷行业引发一场 “地震”，很多人认为，一场大规模的行业洗牌已经正式来临。
最严监管新政来袭
日前，银监会等四部委联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，对网贷机构的各项业务活动作出了严格规定。
一时间，借款额度上限、银行资金存管、13条禁止行为、地方金融监管部门备案登记、申请电信业务经营许可等，成为热议焦点。而事实上，导报记者发现上述诸条中的每一条，似乎都有可能成为悬在网络借贷平台上的达摩克利斯之剑。
以借款额度为例。
《办法》规定：“同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元；同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元；同一自然人在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币100万元；同一法人或其他组织在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币500万元。”
在杭州某P2P企业任职的杨女士表示，仅此一条，就能打击行业内90%以上的平台。
“基于房屋、汽车抵押形成的网络借贷很容易就超越额度上限，更别说一些基于产业链和大公司借贷的平台。”杨女士称。
再比如ICP许可证。
《办法》中明确规定，网络借贷信息中介机构完成地方金融监管部门备案登记后，应当按照通信主管部门的相关规定申请相应的电信业务经营许可；未按规定申请电信业务经营许可的，不得开展网络借贷信息中介业务。
而据导报记者了解，目前大多数平台都已进行过ICP备案，但ICP经营许可证却因为门槛较高，获批的平台屈指可数。
来自盈灿咨询的最新数据显示，截至2016年8月底，全国正常运营的网贷平台数量为2235家，其中约有222家平台拥有有效的ICP经营性许可证，约占网贷行业正常运营平台总数量的9.93%，目前大部分平台处于“无证经营”状态。
不仅如此，银行资金存管的高门槛也将淘汰一大批平台。
去年，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》征求意见稿出台后，业内平台就已加紧对接银行资金存管的速度。然而有数据显示，截至今年8月15日，与银行签订直接存管协议的P2P平台仅有130家，其中上线直接存管系统的平台只有39家。
“今后银行因为风险考量和成本问题，肯定会倾向于选择大背景、大资本的P2P平台进行合作。”杨女士预估，这将是淘汰一大批P2P的关键性因素。
P2P平台何去何从？
在很多人看来，《暂行办法》的正式落地，对P2P而言是行业结束“野蛮生长”的标志，而严格的监管政策将重塑网贷行业。
与之相关的一个事实是，网贷作为互联网金融业态的重要组成部分，近几年的发展呈现出“快、偏、乱”的现象，即行业规模增长势头过快，业务创新偏离轨道、风险乱象时有发生。同时，P2P风险事件频发，据不完全统计，截至2016年6月底，全国累计问题平台1778家，约占全国机构总数的43.1%。
可以想见，在未来的一年中，P2P网络借贷平台会很忙，不仅要申请备案登记、申请ICP许可证、对接银行资金存管，还要在经营内容上进行合规调整。
而《办法》中提及的由借款额度上限调整导致的系统性风险，无疑是业内最为关注的问题。
对此，神仙有财CEO惠轶表示，已有业务如何转型是一个大问题。“如果严格按照《办法》执行，小项目的清退应该是一个缓慢的过程，可能会引起的连锁反应还无法预见。”他分析。
杨女士则认为，借款上限调整将会导致今后网贷平台上的散标越来越多。
“投资人如果把十几万用于投标，以前可能只需投一个项目就可以了，今后可能需要投向两个、三个项目，这种情况下，网贷平台提供的自动投标工具可能会受到更多投资人的青睐。”她说。
上述之外，从长远来看，网络借贷平台产品的平均收益也有可能出现下降。
据悉，自2014年以来，民营企业、商业银行、上市公司、国有企业以及风投机构都纷纷成立了网络借贷平台，其中民营系网贷平台的综合收益最高，平均达11.8%。而新规落地后，一些民营系网贷平台或将被整合出局，这就意味着行业的平均利率会因此下降，投资人今后想找收益率高一些的标，恐怕就不像之前这么容易了。
而实际上，导报记者留意到，随着最近一年的政策调控，网贷平台的收益率已经出现显著下降。有机构发布的2016年网贷评级报告显示，今年二季度网贷行业收益率持续下降，跌至9.87%，这也是网贷行业的平均利率首次跌破10%。
（来源：市场导报）
